После кровопролитной битвы с Адаром дух Саурона, лишившись телесной оболочки, находит способ возродиться в новом обличье. Тем временем верховный король Гил-Галад, узнав, кто именно помог эльфам выковать кольца власти, решает использовать их как оружие против надвигающейся тьмы. Однако Эльронд, не разделяя его уверенности, похищает кольца и отправляется к старейшему из эльфов Средиземья, надеясь найти иной путь. Судьба колец и всего Средиземья вновь оказывается на волоске, а древние пророчества начинают сбываться самым неожиданным образом.
