В подгорном королевстве Кхазад-дум назревает опасный раскол. Дурин III, ведомый благими намерениями вернуть своему народу былую славу и солнечный свет, решается на отчаянный шаг — использовать кольцо власти. Но его сила оказывается обоюдоострой: с каждым днем правитель гномов становится все более одержимым и жадным, что грозит обернуться катастрофой для всего народа. Тем временем в Эрегионе эльфийский кузнец Келебримбор, ранее отказывавшийся участвовать в создании колец, меняет свое решение. Он соглашается помочь в создании колец для людей, не подозревая о темных замыслах, которые плетутся за его спиной. А в Нуменоре Кемен, стремясь доказать свою преданность отцу, грубо прерывает траурную церемонию, что вызывает неоднозначную реакцию и сеет сомнения в его мотивах. Судьбы героев переплетаются в паутине интриг, и каждый шаг приближает их к необратимым последствиям.
